據公告，本次可轉債發行數量不超過150萬張，每張面值100元，按面值發行，期限爲6年，募集資金總額不超過1.5億元，扣除發行費用後的淨額將全部用于補充流動資金。值得注意的是，青島盤古智能制造股份有限公司擬以現金方式認購本次可轉債金額不低于1.2億元，且不參與競價過程，但承諾接受競價結果，若無人報價或未通過競價産生利率，將按認購邀請書中載明的最低利率認購。

本次可轉債無限售安排，發行結束後第1日起可轉讓，但持有人轉股後的股票自發行結束之日起18個月內不得轉讓。此外，本次可轉債設置了到期贖回、有條件贖回及有條件回售條款，未設置轉股價格修正條款。

財務數據顯示，截至2025年3月末，萬通液壓總資産8.02億元，歸母淨資産6.18億元，資産負債率22.95%，流動比率3.55，速動比率2.79。2025年1-3月，公司實現營業收入1.67億元，歸母淨利潤3382.47萬元，毛利率30.62%。

本次發行完成後，公司資産總額與負債總額將同步增加，隨著可轉債陸續轉股，股本結構將優化，資本實力提升，資産負債率下降，有助于增強持續經營能力與抗風險能力。同時，基于公司在國內液壓油缸領域的行業領先地位及盤古智能在風力發電類集中潤滑系統領域的國內龍頭地位，雙方將以技術創新爲驅動、市場需求爲導向，在液壓變槳系統和偏航系統領域展開深度戰略合作，構建“技術協同-産品互補-市場共振”的發展生態。

核校：沈楠

文章來源：中國證券報·中證網